Un anno di transizione per Caviro
Con il bilancio 2006 della Caviro proverò a darvi la visuale del mercato del vino visto con gli occhi delle più importanti aziende del settore enologico, naturalmente aggiungerò delle mie riflessioni.
Il 2006 è stato un anno di transizione per Caviro, Marco ha approfondito i risultati di Bilancio, vediamo in che contesto questi risultati sono maturati: 1) aumento del costo delle materie prime a causa della riduzione della produzione 2) riduzione dei consumi del vino in Italia 3) crescita dell’export. L’annata 2006 è stata meno ricca delle precedenti e a cominciare dai primi mesi del 2007 i prezzi sono iniziati a salire, sicuramente questo effetto si prolungherà anche nel 2007, perché come potete vedere dalla tabella allegata la vendemmia 2007 è stata in media inferiore del 20% e dovrebbe attestarsi a 40 Milioni di HL.
Starting with Caviro budget i will try to give the market view from the perspective of the most important wine companies, obviously i will had my opinions.
2006 was a transition year for Caviro, Marco has deepened the budget results, I will deepen in which environment were done. The key fact: 1) increase of the cost of the wine grapes 2) reduction of wine consumption in Italy 3) growing of wine export. 2006 year was less rich in term of wine production than the previous years, since the beginning of 2007 the price of the grapes start to rise and they will probably still rise, because as you can see from the table, the production of grapes for 2007 was 20% less than 2006.
Il secondo fattore è stata la riduzione dei consumi del vino, dal 2000 al 2006 sono passati da 31 milioni di Hl a 26,5, il calo si è concentrato soprattutto nel vino sfuso, quello confezionato è cresciuto anche se nel 2006 ha segnato una battuta di arresto (-1,5%) vedi la tabella. Oltre ai consumi in generale sono diminuiti anche i consumi pro capite passato dai 55 lt pro capite del 2000 ai 46lt del 2006. La stasi dei consumi di vino ha colpito anche quei canali distributivi dove Caviro è più forte cioè la GDO, come evidenziato nel post http://inumeridelvino.it/2008/01/il-mercato-del-vino-un-gigante-dai-piedi-dargilla.html, la crescita si è quasi fermata a fronte di performance di crescita molto forte negli anni precedenti. Vediamo come hanno interagito le performance del mercato con quelle del portafoglio prodotti Caviro. Il Brik secondo mercato del vino confezionato, perde un 2%, questo potrebbe spiegare la perdita di volumi in Italia di Caviro, va anche ricordato che nel corso del 2006 sono stati lanciati la Vignetta e Sancrispino concorrenti diretti di Tavernello e Castellino in questa area di mercato e questo spiegherebbe anche l’utilizzo maggiore della leva promozionale a scapito dell’investimento pubblicitario. Mentre il vetro che è il mercato trainante vede da un lato Caviro raggiungere la 5 posizione a volume, dall’altro si posiziona come prezzo medio nella zona tra 1 e 2 € che cresce meno dell‘intero 0,75 + 2% contro il 5% del mercato.
The second key fact is the reduction of wine consumption, from 2000 to 2006 they are reduced from 31 millions of HL to 26,5, the reduction is concentrate in the not bottled one, instead the bottled rise even if in the 2006 fall down of 1,5% see the attached chart. Also the pro capita consumption falls down from 55 lt of 2000 to the 46 lt of 2006. The stop of wine consumption has hit also that distribution channel like modern trade where Caviro has a strong position, instead in the last years the modern trade was rising very fast for details see; http://inumeridelvino.it/2008/01/il-mercato-del-vino-un-gigante-dai-piedi-dargilla.html. How the performance of the modern trade impact on the results of Caviro, Brik the second largest market for bottled wine globally lost 2%, this performance the lost of turnover of Caviro in Italy underlined by Marco, it must be remembered that in 2006 two other brik brand were launched “La VIgnetta and Sancrispino” and this also explain why Caviro switched the investment from advertise to promotion. For the bottled wine in glass on one hand Caviro reaches the fifth position in market on the other hand the average retail price is between 1 and 2€ that is the share of the market that grows slowly than the full market.
Per l’export è stato un anno eccezionale il 2006, infatti il valore ha raggiunto I 3,2 Miliardi di € + 5,8% ed I 18 Milioni di HL +11,5%, il 2007 ha continuato la sua crescita e ad anno terminante Settembre 2007 aveva Raggiunto i 3,4 Miliardi + 9% ed i 19,2 Milioni di HL +9,3%. I principali paesi sono Germania, Stati Uniti e Regno Unito. Una nota importante il 90% dell’export italiano si concentra in soli 11 paesi, insomma ci sono ancora tante potenzialità inespresse. Caviro segna un +40% verso l’anno precedente ed il valore sul fatturato globale rappresenta il 13% del fatturato. Caviro da un lato si concentra su prodotti daily, il lancio di Tavernello in Germania, dall’altro ha ancora una presenza limitata su alcuni mercati chiave per l’export italiano quali il Regno Unito e gli Stati Uniti.
Proviamo a fare una previsione sul futuro di Caviro, sicuramente proseguirà il riposizionamento sul vetro e l’export, c’è da domandarsi se questa crescita non utilizzerà come un acceleratore qualche acquisizione, una azienda premium (Santamargherita per esempio) potrebbe permettere a Caviro di svilupparsi più rapidamente in Italia sui segmenti più performanti dell’Horeca e della GDO, all’estero utilizzare un marchio conosciuto per velocizzare l’ingresso su mercati strategici, oppure una integrazione con qualche altra cooperativa.
2006 was an excellent year for export of Italian wines, they reached 3,2 billions of turnover (+5,8%) and 18 millions of HL of volume (+11,5%), the 2007 continued the excellent performance and at year ending september 2007 reached 3,4 billions of turnover + 9% and 19,3 milions of HL + 9,3%. The principal countries were Germany, UK, and USA. One important key fact is that 90% of export is done in only 11 countries, so there are a lot a great opportunities around the world. Caviro increase the export of 40% versus the year ago, the share of export on the total turnover is the 13%. Caviro mainly export daily products, they launch the branded brik Tavernello in Germany, and has still a weak presence in some key countries like Uk and USA.
What could be the future for Caviro, they will pursuit the strategy to gain more market share on the bottled glass wine and be more export oriented, I guess if Caviro will boost this strategy buying some premium winery (like for example Santamargherita) this buying could help Caviro in Italy to gain market share in more fast growing market and the Horeca, and for the export to use a well known brand to boost the start up in some countries, or they will do some partnership with an another cooperative.
Marco Baccaglio "bacca"
